Центробанк РФ поднял ключевую ставку до 18%

Инфляция ускоряется

Очередное повышение ключевой ставки ЦБ сразу на 200 базисных пунктов, до 18% продиктовано ростом инфляции выще весенних прогнозов Центробанка.

Дополнительными факторами ускорения инфляции во 2-м квартале 2024 года стали июльская индексация тарифов ЖКХ и обычное сезонное повышение цен на стройматериалы, транспортные и туристические услуги.

Инфляция — общий рост цен на товары и услуги, обесценивание денег, снижение покупательской способности.

Многие россияне восприняли это решение Совета директоров Банка России, как «открытый саботаж и сознательное препятствие развитию экономики страны». Примечательно, что крупные российские банки заранее начали поднимать ставки по кредитам для населения и бизнеса (к вопросу об инсайдерской информации).

В 2023 году ЦБ повышал ставку дважды, в октябре и декабре, оба раза на 1% (100 базисных пунктов). Оба раза причиной являлось «усиление устойчивого инфляционного давления». По-прежнему, единственным методом снижения инфляции ЦБ считают ограничение денежной массы, а не увеличение объёмов производства.

Динамика инфляции в России за последние 9 лет (по данным Росстата) выглядит так:

• 2023 — 7,42%
• 2022 — 11,94%
• 2021 — 8,39%
• 2020 — 4,9%
• 2019 — 3,0%
• 2018 — 4,3%
• 2017 — 2,5%
• 2016 — 5,4%
• 2015 — 12,9%

Изначально, рост инфляции в 2024 году ЦБ прогнозировал на уровне 4,5%, сейчас прогноз скорректирован до 6,5–7,0%. При этом, сами специалисты Центробанка не уверены в своих умозаключениях и предполагают дальнейшее повышение ставки до 20% и выше...

На фондовом рынке

Повышение ключевой ставки подстёгивает рост доходности ОФЗ. При декларируемом экономистами ЦБ »росте инфляционных ожиданий населения и участников финансового рынка«, можно ожидать дальнейшего увеличения процентных ставок по госзаймам.

Акции крупных российских компаний ретейла, металлургии, нефтегазового и финансового секторов (голубые фишки) должны оставаться стабильными.

В банковском секторе

Вслед за ставкой ЦБ продолжат расти процентные ставки по банковским кредитам и депозитам.

Проинфляционные настроения руководства экономического сектора страны неизбежно приведут к дальнейшему снижению темпов роста кредитования для населения, хотя уже сейчас ставки потребительских кредитов во всех сегментах вышли на «заградительный уровень».

Для тех россиян, у кого остались какие-то денежные ресурсы, всё выглядит не так плохо. Ещё в мае этого года российские банки начали резко повышать проценты по среднесрочным (от полугода до 1 года) вкладам.

Лидерами по агрессивности рекламы и щедрости обещаемых ставок по вкладам 18% - 20% годовых стали Московский кредитный банк (МКБ), ВТБ, Уралсиб, Альфа-Банк, Газпромбанк, Росбанк. Остальные постепенно подтягиваются.

Что дальше..?

Ужесточение денежно-кредитной политики призвано снизить спрос на потребительском рынке и увеличить интерес населения к накоплению сбережений. Действительно, растут объёмы банковских депозитов, но закредитованность населения снижается не так быстро, как хотелось бы Центробанку и Минфину РФ. Поэтому риск дальнейшего роста инфляции (для тех же Минфина и ЦБ) остаётся значительным.

Всё вышесказанное свидетельствует о высокой вероятности дальнейшего повышения Центробанком ставки рефинанмирования, которое может быть принято на очередном заседании Совета директоров Банка России в сентябре 2024 года...

Новости экономики, финансов