Центробанк РФ поднял ключевую ставку до 21%

Население слишком разбогатело?

Новое повышение ключевой ставки ЦБ на 200 базисных пунктов, до 21% окончательно подтвердило стремление регулятьра "охладить" экономику России до сотояния стагнации.

Российсий мегарегулятор бъяснил своё решение ростом зарплат россиян с соответствующим увеличением внутреннего спроса, значительно опережающим возможности нашей промышленности для расширения предложения товаров и услуг.

Инфляция — общий рост цен на товары и услуги, обесценивание денег, снижение покупательской способности населения.

Многие россияне восприняли решение Совета директоров Банка России, как «открытый саботаж и сознательное препятствие развитию экономики страны». Примечательно, что крупные российские банки заранее начали поднимать ставки по кредитам для населения и бизнеса (к вопросу об инсайдерской информации).

По данным Росстата динамика инфляции в России за период 2013 - 2024 годы выглядит так:

Стоит напомнить, что ЦБ прогнозировал инфляцию в 2024 году на уровне 4,5%, потом итоговый прогноз по году скорректирован до 7,0%, но всем понятно, что специалисты Центробанка снова ошиблись минимум на 3 трамвайных остановки (%).

В 2023 году ЦБ повышал ставку дважды, в октябре и декабре, оба раза на 1% (100 базисных пунктов). Оба раза причиной являлось «усиление устойчивого инфляционного давления». По-прежнему, единственным методом снижения инфляции ЦБ считают ограничение денежной массы, а не увеличение объёмов производства.

Как скажется рост ключевой ставки на фондовом рынке?

Повышение ставки ЦБ вынудит правительство РФ занимать деньги под более высокие проценты, инвесторы будут рады росту доходности ОФЗ. При этом, увеличится нагрузка на госбюджет по выплате госдолга.

Акции крупных российских компаний ретейла, металлургии, нефтегазового и финансового секторов (голубые фишки) должны оставаться стабильными.

Как банковский сектор реагирует на повышение ставки ЦБ?

Вслед за ставкой ЦБ продолжат расти процентные ставки по банковским кредитам и депозитам.

Для тех россиян, у кого остались какие-то сбережения, всё выглядит довольно хорошо. Ещё в мае этого года российские банки начали резко повышать проценты по среднесрочным вкладам от 6 месяцев до 1 года.

Лидерами доходности вкладов по-прежнему являются Московский кредитный банк (МКБ), ВТБ, Уралсиб, Альфа-Банк, Газпромбанк, Росбанк. Появляются предложения 21% - 23% годовых по среднесрочным вкладам на 3, 6, 12 месяцев.

Для реального сектора экономики высокие ставки по кредитам означают невозможность развития произвоства и повышения предложения на рынке. Соответственно, товаров нестанет больше, цены продолжат расти...

«Проинфляционные настроения» продолжают владеть руководством Центробанка и экономическим блоком правительства страны, что сказывается на планировании в коммерческих банках. Ситуация, когда ставки по банковским вкладам выше ключевой ставки ЦБ, свидетельствует об уверенности банкиров в дальнейшем росте инфляции и соответствующем ужесточении денежно-кредитной политики Банка России.

ДКП останется жесткой

Ужесточение денежно-кредитной политики призвано снизить спрос на потребительском рынке и увеличить интерес населения к накоплению сбережений. Действительно, растут объёмы банковских депозитов, но закредитованность населения снижается не так быстро, как хотелось бы Центробанку и Минфину РФ. Риск дальнейшего роста инфляции для Минфина и ЦБ остаётся значительным.

В этой ситуации можно с высокой долей вероятности говорить о дальнейшем росте ключевой ставки, провоцирующем дальнейшее снижение темпов роста кредитования для предприятий и населения, хотя уже сейчас ставки потребительских кредитов вышли на «заградительный уровень». В лучшем случае, на следующем заседании Совета директоров Банка России ставку рефинанмирования оставят на этом уровне...

Новости экономики, финансов